前言：領股利，除了要繳稅，還可能被扣一筆健保費
每年五、六月除權息旺季，很多投資朋友會收到券商或集保的股利入帳通知，開心之餘，常常會發現實際入帳金額比預期少了一截。除了大家比較熟悉的「股利所得稅」之外，還有一項經常被忽略、卻實實在在會影響現金流的扣款項目——二代健保補充保費。
「孳息」這個詞聽起來有點文謅謅，白話講就是「錢生錢」，包括股票配發的現金股利、股票股利，甚至是債券利息、租金收入等，都屬於廣義的孳息所得。而二代健保補充保費，就是政府在民國102年（2013年）全民健保法修法後，針對特定的「非薪資所得」額外課徵的一筆保費，目的是讓健保財源不要只依賴受僱者的薪資所得，也讓資本利得較高的族群多負擔一些健保成本。
這篇文章會把股票孳息與二代健保補充保費之間的計算關係講清楚：什麼情況會被扣、扣多少、怎麼扣、扣了之後能不能拿回來，以及投資人常見的誤解。全文只談制度規則與計算方式，不涉及任何個股操作建議。
一、什麼是二代健保補充保費
1. 制度由來
台灣全民健保自民國84年（1995年）開辦以來，主要保費來源是「一般保險費」，也就是依照薪資所得，由雇主、受僱者、政府三方分攤。但這個制度有個結構性問題：如果一個人薪資所得不高、但股利所得或利息所得很可觀，他繳的健保費卻可能遠低於他的實際經濟能力，這在健保財務長期吃緊的背景下，被認為不夠公平。
因此民國102年起實施的「二代健保」，新增了「補充保險費」這個項目，針對六大類非薪資所得課徵，讓保費負擔更貼近實際所得能力，也擴大健保的財源基礎。
2. 課徵的六大類所得
依照《全民健康保險法》第31條規定，補充保險費的課徵範圍包括：
- 全年累計超過投保金額4倍部分的獎金（適用於受僱者的年終獎金、績效獎金等）
- 兼職所得（非本業的執行業務收入等）
- 股利所得（含現金股利、股票股利）
- 利息所得
- 租金收入
- 中華民國境內居住之個人取得境外所得，且該所得未在國內課徵所得稅者（例如境外基金配息，實務上另有規定，此處不深入）
其中「股利所得」正是本文的重點——投資人領到的現金股利、股票股利（以股票股利之面額計算），都屬於補充保費的課徵範圍。
3. 補充保費費率
補充保費費率自開辦以來已調整過幾次，依照衛生福利部歷次公告，目前（自民國110年1月1日起）的費率為 2.11%。這個費率是浮動的，衛福部會依據健保安全準備金水位、母法授權範圍，每兩年檢討一次，投資人在計算時建議以健保署最新公告的費率為準，不要沿用舊資料。
二、股利所得如何計算補充保費
1. 課徵門檻：單筆給付達新台幣2萬元
這是最多人搞混的地方。股利所得的補充保費，不是看你全年領了多少股利加總，而是看「單筆給付」是否達到新台幣2萬元的門檻。
所謂「單筆給付」，在股利的情境下，指的是「同一家公司、同一次除權息」所配發給你的股利總額（現金股利+股票股利以面額10元換算的價值）。
舉例來說：
- 假設某上市公司於某年度配發現金股利，你持有的股數換算下來，該次應領股利為新台幣18,500元，因為未達2萬元門檻，這筆股利不會被扣取補充保費。
- 假設你同一年度另外持有兩家不同公司股票，A公司該次配發股利25,000元、B公司該次配發股利15,000元，這兩筆是「分別計算」，A公司的25,000元因超過2萬元門檻，會就這一筆25,000元課徵補充保費；B公司的15,000元則不會被扣。
換句話說，補充保費採「單筆制」而非「年度累計制」，這與部分投資人以為的「全年股利超過2萬就會被扣」是不同的概念，務必分清楚。
2. 計算公式
當單筆股利給付達到2萬元門檻時，補充保費的計算方式為：
$$
\text{補充保費} = \text{單筆股利給付金額} \times 2.11%
$$
延續前面的例子，A公司該次配發股利25,000元：
$$
25,000 \times 2.11% = 527.5 \text{ 元（四捨五入後為 528 元或依代扣單位進位規則處理）}
$$
也就是說，這筆股利實際入帳時，會先被代扣約528元的補充保費，剩下的24,472元才會匯入你的證券戶或銀行帳戶。
3. 給付上限：單筆最高以1,000萬元計算
補充保費也有計算上限。依照現行規定，單筆給付金額超過新台幣1,000萬元的部分，不再計入補充保費的計算基礎，也就是說最高只會就1,000萬元課徵2.11%的補充保費，超過的部分不會再往上疊加課徵。這個規定主要是避免極端大額股利在單一年度課徵過重的補充保費，但對絕大多數散戶投資人而言，這個上限幾乎用不到。
三、誰負責「代扣」補充保費
1. 扣繳義務人
股利所得的補充保費，是由「所得給付單位」在發放股利時直接代為扣取，投資人不需要自己另外申報繳納。實務上：
- 如果是集保帳戶參與除權息、股利直接匯入你指定的證券帳戶或銀行帳戶，扣繳義務人通常是發放股利的上市櫃公司（透過股務代理機構或集保結算所辦理）。
- 若股利是透過信託帳戶或其他機構代為持有並轉發，扣繳義務人則是該信託業者或代發機構。
一般投資人領股利時看到的「股利明細」或「股利發放通知書」上，通常會列出「二代健保補充保費」這個扣除項目，金額就是依照前述公式計算出來的。
2. 什麼時候會被扣
補充保費是在股利實際發放時代扣，也就是除權息後的股利發放日，而不是在除權息基準日或股東會日期扣款。投資人可以留意股利入帳明細，確認扣款金額是否與單筆股利金額、2.11%費率相符。
四、股票股利的計算方式：以面額計算，不是市價
這是另一個常見的誤解點。當公司配發的是股票股利（也就是「無償配股」，股東多拿到股票而非現金）時，補充保費的計算基礎是「股票面額」，也就是每股10元，而不是配發當時的股票市價。
舉例說明：
假設某公司配發股票股利，你獲配1,000股股票股利，計算補充保費時的所得金額為：
$$
1,000 \text{ 股} \times 10 \text{ 元（面額）} = 10,000 \text{ 元}
$$
即使該股票當時的市價可能是每股50元、甚至100元，補充保費的計算基礎仍然是以「面額10元」換算，也就是這筆股票股利只會被認定為1萬元的所得，未達2萬元門檻，就不會被課徵補充保費。
這個規則對於高股價、但股票股利發放股數不多的公司投資人來說，是相對有利的計算方式，因為即使市值換算後金額不小，只要面額換算後未達2萬元門檻，仍不會被扣款。
現金股利與股票股利併發時如何計算
如果同一次除權息，公司同時配發現金股利與股票股利，計算「單筆給付金額」時，是把現金股利金額與股票股利面額換算後的金額加總計算，合併判斷是否達到2萬元門檻。
舉例：某公司同次除權息配發現金股利每股1元、股票股利每股0.5元（即每千股配發現金1,000元、股票股利50股），假設投資人持有20,000股：
- 現金股利：20,000股 × 1元 = 20,000元
- 股票股利：1,000股（20,000股×0.05） × 10元面額 = 10,000元
- 合計：20,000 + 10,000 = 30,000元
因為合計達到2萬元門檻，這30,000元整體會被課徵2.11%的補充保費，計算為：30,000 × 2.11% = 633元。
五、與所得稅的關係：補充保費和股利所得稅是兩回事
很多投資人會把「二代健保補充保費」和「股利所得稅」混為一談，這裡特別釐清兩者的差異：
| 項目 | 二代健保補充保費 | 股利所得稅 |
|---|---|---|
| 法源 | 全民健保法 | 所得稅法 |
| 課徵對象 | 單筆股利給付（含現金+股票股利面額） | 全年股利所得合併計算 |
| 計算方式 | 單筆給付 × 2.11%（達2萬元門檻才課徵） | 併入綜合所得總額課稅，或選擇股利所得分開計稅（稅率28%）二擇一 |
| 扣繳時間 | 股利發放時直接代扣 | 隔年5月申報所得稅時結算 |
| 是否可扣抵 | 不可扣抵所得稅，但可作為當年度列舉扣除額之一部分（視申報方式） | 適用股利可抵減稅額（8.5%，每一申報戶上限8萬元） |
簡單來說，補充保費是「發放當下就先扣一筆」，所得稅則是「年度結算時另外計算」，兩者是完全獨立的機制，投資人領到股利時，實際上可能同時面對「補充保費被代扣」與「年底申報所得稅」兩層負擔。
補充保費是否可以列報為所得稅的扣除項目
依照財政部相關函釋，投資人已被代扣繳的補充保費，屬於「已納稅捐」性質的一種，實務上多數投資人會將其視為當年度已繳納的必要費用，但並不能直接扣抵應納所得稅額，也不像「股利可抵減稅額」有明確的抵稅額度設計。若對申報細節有疑慮，建議在申報所得稅時參考國稅局最新公告或洽詢專業會計師，本文不提供個別申報建議。
六、實務案例型態說明（僅描述制度運作，非投資建議）
以下用匿名化、去識別化的方式，描述幾種常見的股利發放情境，讓讀者理解制度如何運作，不涉及任何特定個股的進出場建議。
案例一：小額股利、多檔分散持股
某投資人分散持有10檔不同產業的上市股票，每檔股票配息金額都在5,000元至18,000元之間，全年股利合計約12萬元。由於每一筆單筆股利都未達2萬元門檻，儘管全年股利所得不低，但這位投資人完全不會被扣取任何補充保費，因為制度是採單筆判斷，而非年度累計判斷。
這個案例說明了「持股分散」在補充保費制度下，客觀上會產生「單筆金額較不易觸及門檻」的效果，這是制度設計上的一個特性，讀者可以自行理解其中的邏輯，但本文不對此提出操作建議。
案例二：集中持股、單筆股利超過門檻
另一位投資人集中持有某一檔股票達較大部位，該次除權息單筆股利達150,000元。依計算：
$$
150,000 \times 2.11% = 3,165 \text{ 元}
$$
這筆金額會在股利發放時直接被扣除，投資人實際收到的股利淨額為146,835元。
案例三：歷史上補充保費費率調整的市場反應型態
補充保費開辦初期（民國102年）費率為2%，民國105年調整為1.91%，民國110年起調整為現行的2.11%。每次費率調整前後，市場上曾出現部分除權息時程安排上的討論，但整體而言，補充保費費率的變動屬於制度性、全市場一致適用的調整，並未針對特定個股或產業產生差異化影響。這類制度調整的訊息，投資人可以透過衛生福利部中央健康保險署的正式公告查證，而非依賴坊間傳言判斷。
七、常見誤解整理
誤解一：「我全年股利沒有很多，應該不會被扣」
錯誤。制度是以「單筆」為判斷基準，不是「全年累計」。就算全年股利只有3萬元，只要是「同一次除權息、單筆達2萬元以上」，還是會被扣。反過來說，全年股利很高但因為分散在多檔、多次發放，每筆都低於2萬元，也可能完全不會被扣。
誤解二：「股票股利不用課補充保費」
錯誤。股票股利一樣要課，只是計算基礎是用面額10元換算，不是用市價，這點跟現金股利用實際金額計算不同，但只要面額換算後（可能與現金股利合併計算）達到2萬元門檻，一樣會被扣。
誤解三：「補充保費扣了就可以扣抵健保費，不用再繳一般保費」
錯誤。補充保費和一般保險費（也就是每月從薪資或投保金額計算的健保費）是兩個獨立的項目，繳了補充保費並不會減少你原本每月要繳的一般健保費，兩者是並存、分開計算的。
誤解四：「境外券商買的美股股利也要繳補充保費」
原則上，二代健保補充保費的課徵對象是「中華民國境內」所得給付單位所發放的所得。透過境外券商投資海外股票所領取的股利，因為給付單位在境外，通常不在補充保費的代扣範圍內；但這類海外所得可能涉及所得基本稅額條例（最低稅負制）的申報，屬於另一套規則，與二代健保補充保費是不同的法規範疇，投資人若有大額海外投資所得，建議另行了解相關申報義務，本文不深入展開。
誤解五：「補充保費扣錯了沒辦法申訴」
如果投資人發現股利發放單位扣取的補充保費金額有計算錯誤（例如把未達2萬元門檻的股利誤扣、或費率算錯），可以向發放股利的公司或其股務代理機構、或健保署洽詢，確認是否為作業疏失，一般而言若屬計算錯誤，是可以申請更正返還的。
八、與台灣股市及投資實務的連結
1. 除權息旺季的現金流規劃
台灣上市櫃公司除權息主要集中在每年6月至9月，這段期間是投資人最容易接觸到補充保費扣款的時候。了解「單筆2萬元門檻」與「2.11%費率」這兩個關鍵數字，有助於投資人在檢視股利入帳明細時，快速核對扣款是否合理，而不是看到扣款金額就一頭霧水。
2. 股利發放通知書的資訊解讀
投資人可以留意集保存摺或股務代理機構寄發的股利發放通知書，上面通常會清楚列出：
- 現金股利金額
- 股票股利股數（及面額換算金額）
- 是否達到補充保費課徵門檻
- 補充保費扣除金額
- 實際匯入金額
養成核對這些欄位的習慣，是投資人管理自身財務資訊的基本功，也能及早發現任何可能的作業誤差。
3. 制度可能的調整方向
由於健保財務狀況會隨著人口結構、醫療支出等因素變動，補充保費費率、課徵門檻等規則，理論上都有可能隨著未來修法或行政命令調整。投資人若想確認最新規則，建議直接查詢衛生福利部中央健康保險署的官方網站公告，或透過健保署客服專線洽詢，避免以坊間過時資訊或社群媒體傳言作為計算依據。
九、重點回顧
- 課徵基礎：股利所得屬於二代健保補充保費六大類課徵所得之一，法源依據為《全民健康保險法》第31條。
- 現行費率：自民國110年1月1日起為2.11%（實際費率請以健保署最新公告為準）。
- 課徵門檻：以「單筆給付」是否達到新台幣2萬元判斷，而非全年股利所得累計金額。
- 股票股利計算基礎：以面額每股10元換算，非以配發當時市價計算；現金股利與股票股利若同次發放，需合併計算單筆金額。
- 給付上限：單筆給付超過新台幣1,000萬元的部分，不再納入補充保費計算基礎。
- 扣繳方式：由股利發放單位（通常為上市櫃公司或其股務代理機構）於股利發放時直接代扣，投資人無需另行申報繳納。
- 與所得稅的關係：補充保費與股利所得稅是兩套獨立制度，扣繳時點、計算基礎、法源依據都不同，投資人可能同時面對兩層負擔。
- 境外所得：透過境外券商取得的海外股利，原則上不在補充保費代扣範圍內，但可能涉及最低稅負制等其他申報義務。
了解這套制度的運作邏輯，能幫助投資人在檢視股利入帳明細時，更清楚每一筆扣款的來龍去脈，也能在規劃自己的投資組合與財務資訊管理時，掌握更完整、更正確的知識基礎。若在實務申報或扣款上遇到疑義，仍建議以衛生福利部中央健康保險署、財政部國稅局等官方權威來源的最新公告為準。